Прежде чем бросаться в пучило рыночных колебаний, необходимо четко решить: кто вы сегодня — расчетливый инвестор или азартный спекулянт? Именно с этого фундаментального вопроса стоит начинать любую торговую сессию, подчеркнул Дмитрий Савченко, консультант по инвестициям ФГ «Финам», в эфире Радио РБК.
Подход к управлению капиталом здесь кардинально различается. Если ваша цель — спекуляция, то ставка должна быть сделана на проверенные трендовые модели. Идеальный вариант — стратегия, прошедшая бэк-тест на десятилетнем отрезке и подтвержденная методом Монте-Карло, который имитирует тысячи случайных сценариев развития событий. По наблюдениям Савченко, краткосрочные модели «Финама» уже демонстрируют сигнал к покупке, в то время как среднесрочные показатели всё еще находятся в ожидании разворота.
Для тех же, кто предпочитает классическое инвестирование, правила игры иные: бумаги удерживаются годами, а в портфель они входят лишь ограниченной долей капитала, оставляя резервы для усреднения позиций при просадках. При текущей рыночной конъюнктуре Савченко сам активно наращивал объемы своих активов.
В банковском секторе аналитик делает ставку на лидеров: Сбербанк и «Т-Технологии» должны занимать в портфеле более 10% каждый, а доля «Дом.РФ» может составить около 3%. Что касается металлургов, то при надежде на смену цикла в отрасли можно выделить на них 10% капитала, распределив его между НЛМК и ММК (либо сосредоточившись исключительно на НЛМК).
Однако не все эксперты разделяют этот оптимизм. Александр Алексеев, аналитик Wealth IQ, считает, что металлургический сектор сейчас не выглядит привлекательным для вложений. Кроме того, он сохраняет негативный прогноз по бумагам ЮГК, указывая на фактор неопределенности: дальнейшие шаги нового собственника компании остаются загадкой для рынка.
Опубликовано: 31 июля 2026, 16:42 | Время чтения: 1 мин | Теги: фондовый рынок, акции, инвестиции, спекуляции, дмитрий савченко
