Экспансия технологий искусственного интеллекта спровоцировала острый дефицит полупроводников, что уже отразилось на стоимости смартфонов, игровых приставок и ноутбуков, сообщает издание Financial Times.
Главной мишенью кризиса стала динамическая оперативная память (DRAM) — ключевой элемент практически любой современной электроники. По мнению аналитиков, колоссальный спрос со стороны крупнейших облачных провайделоров (гиперскейлелоров) на чипы DRAM вызвал нехватку ресурсов и резкое удорожание комплектующих для вендоров и торговых сетей.
В цифровом пространстве сложившуюся ситуацию уже прозвали «РАМагеддоном» или «РАМпокалипсисом» (от англ. RAM — оперативная память). Причина глобального сбоя кроется в стратегической переориентации заводов: мощности направляются на создание сверхмощной памяти для серверов ИИ, в то время как выпуск чипов для массового рынка сокращается. Как следствие, согласно прогнозам International Data Corporation, покупателям уже пришлось переплачивать за гаджеты на 10–20%.
Если с 1970-х годов развитие полупроводниковых технологий работало на удешевление и повышение мощности электроники, то сейчас этот многолетний тренд столкнулся с серьезным препятствием.
Последствия дефицита уже ощутимы на конкретных примерах. Так, в июне компания Apple увеличила стоимость своих флагманского планшетов и ноутбуков на 300 долларов, при этом ожидая падения темпов продаж. Игровой сегмент оказался под ударом еще сильнее: Microsoft, Sony и Nintendo подняли ценники на свои консоли, что в среднем составило 150 долларов за устройство. В частности, компания Nintendo столкнулась с непредвиденными издержками в размере 100 млрд иен (около 75 млн долларов), что составляет порядка 30% их годовой прибыли; причиной компания назвала подорожание компонентов, в первую очередь — памяти.
Подобная ценовая политика несет в себе риски для рынка. Исследование Ampere Analysis показывает, что если стоимость консолей от Sony или Microsoft поднимется с нынешних 700 долларов до отметки в 1000 долларов и выше, объем их реализации может рухнуть на 43% в течение ближайших пяти лет.
Наиболее уязвимое положение сейчас занимают китайские производители — Xiaomi, Oppo и Vivo. Их бизнес-модель завязана на бюджетном сегменте, где потребители крайне чувствительны к росту цен. Мин-сун Хван, занимающий пост директора по исследованиям в Counterpoint, подчеркнул, что стоимость DRAM для мобильных устройств за прошедший год подскочила на 250 долларов, и эти издержки неизбежно отразятся на ценниках осенних новинок.
Глава Nokia Джастин Хотард полагает, что дефицит микросхем станет «новой нормой» на ближайшие годы, и прогнозирует, что эта ситуация продлится как минимум до 2027 года. Чтобы минимизировать потери, производителям приходится идти на компромиссы: упрощать технические характеристики устройств или менять их дизайн ради экономии памяти.
Отрасль пытается реагировать: по всему миру идет активное возведение новых заводов. Однако Джон Нойфер, возглавляющий Ассоциацию полупроводниковой промышленности, предупреждает, что запуск новых мощностей — процесс многолетний. Эксперты полагают, что рост цен будет сопровождать индустрию на протяжении всего «суперцикла ИИ».
Дополнительное давление на рынок оказывает и геополитика. Как сообщалось в конце августа изданием Politico со ссылкой на восемь источников, администрация Дональда Трампа рассматривает возможность введения пошлин не только на сами чипы, но и на готовую продукцию, созданную из них. Под удар могут попасть серверы для дата-центров, ноутбуки и игровые консоли — целью этих мер является стимулирование производства полупроводников внутри США.
Параллельно с этим на фондовом рынке наблюдается нестабильность. По данным Reuters, месяц назад акции производителей микросхем подверглись распродаже из-за опасений инвесторов. Рынок боится двух факторов: возможного замедления темпов развития ИИ и усиления конкуренции со стороны Китая.
